Spróbuję zagaić czy ktoś jest zainteresowany tematem spółek rolnych. Na mój gust drzemie w nich olbrzymi potencjał ze względu na potencjalne mocne wzrosty cen surowców rolnych w mocno inflacyjnym otoczeniu rynkowym.
Taką tezę stawia trader21 w swojej książce, czy też na blogu independenttrader.pl i szczerze mówiąc przemawia to do mnie.
Na początek parę wykresów żeby nakreślić tło historyczne oraz pokazać ostatnie wzrosty cen:
Oleju słonecznikowego
https://www.indexmundi.com/commodities/?...months=180
Pszenicy
https://www.bankier.pl/inwestowanie/prof...l=PSZENICA
Kukurydzy
https://www.bankier.pl/inwestowanie/prof...=KUKURYDZA
I teraz próba oszacowania ekspozycji poszczególnych spółek na powyższe surowce:
Astarta:
https://www.bankier.pl/static/att/emiten...547929.pdf
Procentowy udział w przychodach:
Cukier: 35%
Pszenica: 18%
Kukurydza: 22%
Soja: 22%
Astarta miała lekką stratę przy rekordowo niskich cenach surowców rolnych z jakimi mieliśmy do czynienia w ostatnim okresie. A przecież ceny np. kukurydzy wzrosły w ostatnim czasie o ~70%!
Obecnie ceny zaczynają przypominać te z roku 2015-2016. Astarta w 2016 osiągnęła 15% zwrotu z aktywów i 23% zwrotu z kapitału.
Co się stanie jeżeli ceny wzrosną do poziomów np. z roku 2008? A przecież uwzględniając inflację mogłyby osiągnąć poziom np. 2x wyższy
Wiem wiem, jestem marzycielem
IMC:
https://www.bankier.pl/static/att/emiten...630623.pdf
Na stronie nr. 6 są wyszczególnione przychody w USD dla:
Kukurydzy ~73%
Pszenicy ~14%
Słonecznika ~13%
IMC jest rentowne na poziome 7% swoich aktywów i (15% na kapitale) nawet w ostatnim okresie jednych z najniższych cen produktów rolnych.
Kernel:
https://www.kernel.ua/wp-content/uploads...tation.pdf
Około 28% ekspozycja na olej słonecznikowy
Około 32% przychodów pochodzi bezpośrednio ze sprzedaży surowców rolnych (między innymi kukurydzy).
Moim zdaniem ze względu na ograniczoną ekspozycję na surowce rolne, potencjał wzrostów w przypadku wzrostów ich cen jest istotnie niższy od Astarty czy IMC
Taką tezę stawia trader21 w swojej książce, czy też na blogu independenttrader.pl i szczerze mówiąc przemawia to do mnie.
Na początek parę wykresów żeby nakreślić tło historyczne oraz pokazać ostatnie wzrosty cen:
Oleju słonecznikowego
https://www.indexmundi.com/commodities/?...months=180
Pszenicy
https://www.bankier.pl/inwestowanie/prof...l=PSZENICA
Kukurydzy
https://www.bankier.pl/inwestowanie/prof...=KUKURYDZA
I teraz próba oszacowania ekspozycji poszczególnych spółek na powyższe surowce:
Astarta:
https://www.bankier.pl/static/att/emiten...547929.pdf
Procentowy udział w przychodach:
Cukier: 35%
Pszenica: 18%
Kukurydza: 22%
Soja: 22%
Astarta miała lekką stratę przy rekordowo niskich cenach surowców rolnych z jakimi mieliśmy do czynienia w ostatnim okresie. A przecież ceny np. kukurydzy wzrosły w ostatnim czasie o ~70%!
Obecnie ceny zaczynają przypominać te z roku 2015-2016. Astarta w 2016 osiągnęła 15% zwrotu z aktywów i 23% zwrotu z kapitału.
Co się stanie jeżeli ceny wzrosną do poziomów np. z roku 2008? A przecież uwzględniając inflację mogłyby osiągnąć poziom np. 2x wyższy
Wiem wiem, jestem marzycielem
IMC:
https://www.bankier.pl/static/att/emiten...630623.pdf
Na stronie nr. 6 są wyszczególnione przychody w USD dla:
Kukurydzy ~73%
Pszenicy ~14%
Słonecznika ~13%
IMC jest rentowne na poziome 7% swoich aktywów i (15% na kapitale) nawet w ostatnim okresie jednych z najniższych cen produktów rolnych.
Kernel:
https://www.kernel.ua/wp-content/uploads...tation.pdf
Około 28% ekspozycja na olej słonecznikowy
Około 32% przychodów pochodzi bezpośrednio ze sprzedaży surowców rolnych (między innymi kukurydzy).
Moim zdaniem ze względu na ograniczoną ekspozycję na surowce rolne, potencjał wzrostów w przypadku wzrostów ich cen jest istotnie niższy od Astarty czy IMC