Ostatnio słuchałem dwóch nagrań na Youtube - pierwsze z Louis-Vincent Gave'em (już kiedyś o nim pisałem - zasadniczo bardzo łebski gość):
https://youtu.be/J-bcvvLadlc?t=534
Gave twierdzi, że podczas gdy wszyscy liczą na zmianę polityki FEDu (czyli, że FED zacznie obniżać stopy procentowe i wznowi dodruk) on zakłada że znacznie wcześniej Chiny zmienią politykę "Zero Covid" i skończą z praktyką zamykania swoich miast i swojej gospodarki.
Jeżeli tak się stanie, to spowoduje to masywny wypływ dolarów zgromadzonych w Chinach (ludzie znów zaczną wydawać kasę i być może nawet jeździć po świecie) a to z kolei spowoduje dalszy wzrost inflacji.
W szczególności spowoduje to wzrost cen surowców i utrudni a może nawet wykluczy możliwość obniżania stóp procentowych przez FED.
Strategia, którą Gave zakłada to obserwowania, kiedy Chiny zaczną wykazywać tendencje do wycofania się z polityki Zero Covid. To będzie dla niego znak do zakupu spółek surowcowych i obstawiania ETF'ów na Emerging markets (w szczególności kraje, które żyją z eksportu surowców)
To by się spinało z tym co inny gość mówił w drugim z nagrań:
https://youtu.be/SNc6M7PPQVs
On proponuje generalnie ETF na Brazylję: iShares MSCI Brazil ETF (ticker EWZ)
i spółkę Petrobras (ticker PBR)
Oba powyższe mają już teraz wskaźnik C/Z około 3
Podał również spółki zajmujące się poszukiwaniem złota, ale to są rzeczy obarczone dużym ryzykiem i generalnie nie na moje nerwy.
Ja mam jeszcze Vale S.A. (to polecany przez Trader'a 21 wydobywca różnych rud metali) - zakładam, że też się będzie łapało na ogólny trend wzrostówy na surowcach.
Ponadto takie spółki jak JSW, Bogdanka i KGHM wydają się tym bardziej atrakcyjne.
PS. Jest jeden haczyk - jeżeli FED będzie pierwszy i zacznie obniżać stopy procentowe, to trzeba będzie kupować spółki technologiczne w USA
